四周规则：一种简便的趋势交易法则

外汇市场的价格走势往往快速变化，让人难以捉摸。但交易界流传着一句经典：“与趋势为伴”，这几乎成为交易者公认的准则。在开始交易前，首先要明确整体的趋势方向，因为它能为你指明未来的交易方向。通常，当价格形成一系列不断抬高的高点和低点时，便意味着可以寻找做多机会；反之，则可以制定逢高做空的策略。

趋势的存在帮助我们确认形态，判断何时适合回撤入场，何时又适合突破入场。

随着越来越复杂、越来越富有创意的系统和指标不断涌现，投资者往往忽略了那些简单却经得起时间考验的基本工具。

今天，我们将分享其中一种最简便的趋势交易法则——四周规则。

西方投机领域最重要的铁律是：顺势而为。所谓顺势而为，就是顺着可延续的过去价格行为的趋势来构建未来交易方案，绝不逆向操作。因为顺着可延续的趋势交易，能得到其延续性的支持，提高成功率；而逆势交易则容易招致失败。

“四周规则” 在技术分析领域名列前茅？

《金融评论》曾发表一篇论文，刊载了十年间对二十多种技术型交易系统的测试与研究，最终结论是：周规则名列第一，紧随其后的是移动平均线。

周规则是顺应趋势的，可以用来过滤类似移动平均线交叉后的反转信号。例如，当5日均线上穿10日均线形成上攻趋势时，若周规则也出现向上突破信号，两者形成共振，便能更有效地确认突破是否有效。

四周规则由理查德·唐迁（Richard Donchian）发明，是一套完整的自动交易系统，最初以四周的形式出现。在各类市场中，四周（或20天）的周期都相当显著，这或许解释了为何以四周作为时间区间如此成功，它可能是一个最佳的时间跨度。

如何构建“四周规则”系统？它有哪些优势和不足？

根据四周规则建立的系统十分简单：

只要价格涨过前四个日历周内的最高价，就平掉空头头寸，建立多头头寸。

只要价格跌过前四个周内（按日历算满）的最低价，就平掉多头头寸，建立空头头寸。

如上所述，本系统属于连续在市性质，即始终持有头寸，要么多头要么空头。但连续在市系统有一个基本缺陷：当市场进入无趋势的横盘状态时，系统仍处于市场中，容易产生“拉锯”现象。在市场处于这种横向整理时，趋势顺应系统的表现往往不佳。

我们可以对四周规则进行修正，使其不必连续持仓。方法是采用较短的时间跨度，比如一周或两周，作为平仓信号。也就是说，必须出现“四周突破”才能建立头寸，但一旦出现反向的一周或两周信号，就平掉该头寸。之后，交易者将处于空仓状态，直到下一个四周突破信号出现再入场。

本系统坚实建立在技术分析原理之上，信号自动生成，清晰明确。由于它顺应趋势，几乎能确保在市场出现重大趋势时，用户始终站在正确的一边。同时，其结构也体现了交易中的一句老话——“让利润充分增长，让亏损控制在小额”。

本系统还有一个特点：交易频率不高，因此佣金成本较低。这一点深受许多资金管理者重视，使得这种系统（或其变体）颇为流行。当然，经纪商的态度可能有所不同。

最后，本系统既可以通过计算机实施，也可以手工操作。

周规则也有其争议之处。与所有趋势顺应系统一样，反对者认为它无法捕捉顶或底。那么，趋势顺应系统究竟能做什么呢？

最重要的是，四周规则的表现与大多数趋势顺应系统一样出色，甚至超过许多方法，同时它还拥有一个优点：异常简洁。

区间突破法的优势显而易见：坚持使用它，基本上不会错过任何一波真正的大趋势。为什么这么说呢？虽然突破后不一定必然形成趋势，但任何趋势行情中几乎必然会出现突破。也就是说，突破是趋势的必要但非充分条件。因此，只要守住突破信号，就有可能捕捉到趋势。

这好比守株待兔：并不是有树兔子就一定会撞上，而是兔子撞死的地方通常都有树（在森林里）。

小贴士：

四周规则有多种修正和改进形式。交易者可以将周规则的信号作为一种技术指标，用来识别价格突破、趋势反转等。周规则的突破信号还能辅助其他技术方法，比如移动平均线，起到类似过滤器的验证作用。

周规则也可以根据不同市场进行优化调整

交易者可以针对不同市场调整规则的时间跨度。例如，在DooPrime德璞资本这类平台上，交易者能够灵活应用本系统，不必对所有市场机械套用四周规则，而应具体市场具体分析。

根据灵敏度要求调整时间跨度

根据风险管理和灵敏度的需要，我们可以相应地扩大或缩短周规则的时间跨度。如果希望系统更灵敏，可以缩短时间跨度。